Крах первой финансовой пирамиды

В 1903 году Чарльз Понци эмигрировал из Италии в США всего лишь с 2 долларами в кармане. В течение 16 лет он перебивался временными заработками, так как получить постоянную работу в новой стране не получалось. Именно тогда в его голове возникла идея финансовой пирамиды, которая сделала его впоследствии известным.

От идеи...

В то время в ходу были международные ответные купоны. Их мог купить любой желающий и приложить к письму за рубеж. В этом случае получатель письма мог обменять купон на достаточное количество марок для отправки ответа в своём почтовом отделении. Понци выяснил, что купоны в Европе стоят дешевле, чем соответствующее количество марок в США, что позволяет скупать их за океаном и перепродавать на территории Штатов, получая прибыль. Тогда он занял около 200 долларов у знакомого и открыл фирму, которая называлась «Компания по обмену ценных бумаг». Фирма выдавала долговые расписки, в которых обязывалась выплатить средства обратно с 50% прибылью через 45 дней или 100% через 90 дней. Значения обещанной доходности значительно превышали любые другие варианты для инвестирования. Понци даже не пытался обменивать купоны на наличность, так как понимал, что единственный возможный обмен – обмен на марки. Эти сведения не были секретны, но вкладчики мало интересовались инвестиционной стратегией, пока их долговые расписки покрывались благодаря постоянному притоку новых клиентов. Ажиотаж подогревался рекламными объявлениями в газетах, обещавшими высокую доходность.

… до краха

Пирамида рухнула менее чем через год, когда одна из газет подсчитала, что чтобы Понци мог выплатить все обещанные средства и проценты по ним вкладчикам, должно было быть выпущено в 6 раз больше купонов, чем находилось в обращении. Этого хватило, чтобы спровоцировать панику: вкладчики пожелали немедленно вернуть свои сбережения, но из-за специфики «бизнеса» это оказалось невозможным. Результаты финансовых проверок выявили нехватку примерно 3 миллионов долларов, поэтому фирма была признана банкротом, а Понци осуждён за финансовые махинации.

Все финансовые пирамиды имеют несколько общих черт. Во-первых, они обещают гарантированную высокую доходность своим вкладчикам, но при этом скрывают информацию о том, каким образом они получают доход. Во-вторых, они активно рекламируются и проводят агрессивные маркетинговые кампании, привлекающие большое количество новых клиентов. Кроме того, у фирмы отсутствуют дорогостоящие активы и нет информации о финансовом положении организации. При малейшем подозрении на мошенничество лучше обезопасить себя и свои активы, а не соглашаться на неоправданно высокие риски.

Как распознать финансовую пирамиду, читайте здесь.